ТЭО
ПРИЛОЖЕНИЕ № 4
к Положению о порядке разработки, проведения комплексной экспертизы и утверждения предпроектной и проектной документации инвестиционных и инфраструктурных проектов
Типовая структура
технико-экономического обоснования и технико-экономического расчета(ТЭО/ТЭР) проекта
Содержание ТЭО/ТЭР проекта:
1. Резюме проекта;
2. Введение;
3. Маркетинговый раздел;
4. Технико-технологический раздел;
5. Экологический раздел;
6. Институциональный раздел;
7. Архитектурно-строительный раздел;
8. Финансовый раздел;
9. Экономический раздел;
10. Социальный раздел;
11. Общие выводы по проекту;
12. Приложения.
Резюме проекта должно содержать:
наименование проекта;
наименование инициатора;
общую расчетную стоимость проекта (в долл. США или экв.долл. США);
масштаб проекта, в том числе мощность проекта;
компоненты проекта с указанием стоимости по каждому из них;
место реализации проекта (область, город);
цель и задачи проекта, в том числе в количественном выражении;
целевые группы с отражением основных выгодополучателей;
источники и схемы финансирования;
период реализации проекта с разбивкой финансирования по годам.
В Введении описываются существующие политические, социально-экономические, природно-климатические, правовые и другие условия, в которых предполагается реализация проекта, в том числе указываются показатели, обеспеченности инфраструктурой, инвестиционный климат и другие социально-экономические показатели, характеризующие предполагаемое месторасположение и область влияния проекта. В данном разделе необходимо обосновать соответствие цели проекта с Концепцией развития отрасли, а также указать все возможные варианты достижения цели проекта, по которым проводится сравнительный анализ в каждом из последующих разделов проекта.
Маркетинговый раздел отражает предварительную оценку существующего и перспективного (на период жизни проекта) спроса на предполагаемую проектом продукцию (услуги).
Данный раздел должен включать:
анализ спроса (его тенденций) с учетом анализа объемов и цен на продукцию (услуги) на рынке, в том числе на экспорт;
анализ социально-экономических выгод проекта, который представляет собой оценку и обоснование количественных параметров спроса, его тенденций и цен на продукцию (услуги) или оценку необходимости в социальных услугах;
анализ рынков сырья, материалов и других факторов производства, связанных с функционированием проекта;
анализ рынков и цен на товары, работы и услуги, закупаемые в рамках реализации проекта, который предусматривает сравнительный анализ производителей и поставщиков, их цен, качества и условий поставки, а также возможности удовлетворения потребностей проекта;
анализ работы существующих объектов в данной отрасли, в том числе анализ конкурентов;
рекомендуемые мероприятия по содействию сбыту продукции (услуг);
оценку влияния проекта на инфраструктуру региона и развитие отрасли (смежных отраслей);
оценку коммерческих рисков, основные определяющие факторы риска, предположительный характер и диапазон изменений, предполагаемые мероприятия по снижению рисков;
обоснование стоимости приобретаемого оборудования на основании коммерческих предложений (прайс-листы и др.) не менее 3-х компаний;
обеспеченность проекта инженерными сооружениями, то есть имеющиеся в наличии транспортные подъезды и средства, энерго-, тепло-, водоснабжения и канализации, складские помещения;
используемые источники информации и методики проведения маркетинговых исследований.
Технико-технологическийраздел отражает различные технологические решения реализации проекта, с описанием структуры проекта, технические решения по проекту, определяющие параметры, компоненты проекта, а также их расчетную стоимость.
Данный раздел должен включать:
анализ различных технологических решений реализации проекта, их преимущества и недостатки, обоснование выбранного варианта;
месторасположение проекта, который обосновывает выбор места размещения проекта, расположенность относительно источников и поставщиков сырья, потребителей продукции и услуг, близость к инженерно-транспортной инфраструктуре (железнодорожным магистралям, автомобильным дорогам, трубопроводам, энергетическим источникам и т.д.) и связи, географические особенности;
масштаб проекта, определяющий расчетное обоснование мощности проекта, динамику освоения мощности проекта;
обоснование выбора технологий и оборудования, соответствие мировым стандартам, технологическая совместимость с уже используемым оборудованием, оптимальное соотношение «цена-качество», альтернативные варианты выбора технологий и оборудования, применение инновационного оборудования, использование проектом стандартов качества, нормативные документы, устанавливающие технические и технологические требования к проекту;
оценку технических рисков, определяющие основные факторы риска, предположительный характер и диапазон изменений, предполагаемые мероприятия по снижению рисков.
При выборе проектных и технических решений выбираются только те решения, которые имеют наименьшее экологическое негативное воздействие и оказывают больший социально-экономический эффект.
Экологический раздел отражает экологические аспекты проекта. Данный раздел должен включать:
оценку влияния проекта на состояние окружающей среды, количественную оценку экологического ущерба от реализации проекта и предполагаемые мероприятия по уменьшению его негативного воздействия, с учетом заключения Государственного комитета Республики Узбекистан по экологии и охране окружающей среды;
мероприятия, предполагаемые проектом для улучшения экологической ситуации, как региона, так и страны в целом и их результат в количественном выражении.
Институциональный раздел должен содержать схемы управления проектом на протяжении его жизненного цикла, с описанием правовой основы, структуры управления и оценки финансовых затрат. Взаимодействие участников реализации проекта, распределение между собой затрат, выгод и ответственности, а также институциональные риски, основные определяющие факторы риска, предположительный характер и диапазон изменений, предположительные мероприятия по снижению рисков.
Архитектурно-строительный раздел должен включать:
Ситуационный план:
описание схемы размещения площадки (трассы) строительства в соответствии с градостроительными требованиями, проектами районной планировки, генеральными планами городских и сельских населенных пунктов, проектов архитектурно-планировочной организации территорий, с учетом коммуникаций, железных и автомобильных дорог, нефте- и газопроводов, энергосистем, сетей связи;
Схема генерального плана, расположение зданий и корпусов:
описание решений по генеральному плану, внутриплощадочному и внешнему транспорту, основные планировочные решения, мероприятия по благоустройству и озеленению, решения по расположению инженерных сетей и коммуникаций, организации охраны предприятия, основные показатели (площадь территории, застройки, подъездов и площадок, озеленения, протяженность дорог и коммуникаций, плотность застройки и т.д.);
Характеристика площадки (трассы) строительства:
сведения об инженерно-геологических, инженерно-гидрометеорологических (климатических) условиях, сейсмичность площадки строительства и т.д.
Принципиальные объёмно-планировочные и конструктивные решения, их параметры:
описание и обоснование архитектурно-строительных и конструктивных решений по основным зданиям и сооружениям в соответствии с градостроительными требованиями;
описание технических решений по ремонтно-восстановительным мероприятиям или способам усилений несущих конструкций реконструируемых зданий и сооружений на основании их технического обследования и заключения о состоянии их несущей способности;
описание решений по санитарно-бытовому обслуживанию работающих;
описание специальных мероприятий при строительстве (взрыво и пожаробезопасность объекта, защита строительных конструкций от коррозии, защита от шума и вибраций, противопросадочные, антисейсмические и другие мероприятия);
решения по охране здоровья работающих и обеспечению условий жизнедеятельности маломобильных групп населения (при необходимости);
Подготовка и освоение участка:
описание мероприятий организационного и технического характера, способствующих осуществлению строительства в сроки, установленные проектом, проведение внеплощадочных и внутриплощадочных подготовительных работ.
Инженерное оборудование, сети и системы:
описание технологических и технических решений по инженерным сетям, коммуникациям и сооружениям (водоснабжение, канализация, электроснабжение, газоснабжение, теплоснабжение, пожаротушение, вентиляция, связь, сигнализация и т.д.), основные показатели;
описание принципиальных решений и параметров по инженерному оборудованию (водоснабжение, канализация, отопление, вентиляция, газоснабжение, диспетчеризация, автоматизация и управление инженерными системами, электрооборудование, электроосвещение, молниезащита, охранная и противопожарная сигнализация, средства связи и т.д.);
Объёмы строительно-монтажных работ в денежном выражении:
расчёт предельной стоимости строительно-монтажных работ на основе рассматриваемых вариантов, осуществлённый с применением проектов-аналогов, проектов массового применения, повторно применяемых индивидуальных проектов, коммерческих предложений и (или) на основании строительных чертежей, дефектных актов, физических объёмов работ по принятым проектным решениям;
В составе приложений к архитектурно-строительному разделу представить:
схему размещения площадки строительства с указанием на ней существующих и проектируемых внешних коммуникаций, инженерных сетей и селитебных территорий, границ санитарно-защитной зоны, особо охраняемых территорий, план трасс (для линейных сооружений);
схему генерального плана, на которой наносятся существующие, проектируемые, реконструируемые и подлежащие сносу здания и сооружения, элементы благоустройства и озеленения, принципиальные решения по расположению внутриплощадочных инженерных сетей и транспортных коммуникаций, выделяются объекты, входящие в пусковые комплексы;
планы, разрезы и фасады основных зданий и сооружений со схематическим изображением основных несущих и ограждающих конструкций;
технические условия на подключение (пересечение) инженерных коммуникаций; принципиальные схемы инженерных сетей; перечень принятого проектом оборудования и материалов с указанием их технических параметров;
Состав сметной документации:
реестр (содержание проекта по локальным сметным расчетам с пронумерованными страницами);
пояснительная записка с методикой расчета стоимости строительства;
сводный сметный расчет стоимости (стартовая стоимость строительства, детализированный объектный сводный расчет, контрактные-договорные стоимости);
локальные ресурсные сметы и локальные ресурсные ведомости по всем объектам, предусмотренным проектом;
расчёты прочих затрат и стоимости эксплуатации машин и механизмов, прошедшие государственную экспертизу (в случае, если определена подрядная организация).
Сметная документация представляется в 1 экземпляре с сопровождением электронной редактируемой версии.
Финансовый раздел содержит предварительную оценку и обоснование финансовых затрат и доходов, альтернативных схем и источников финансирования проекта, а также оценку финансовой эффективности, финансовую модель реализации проекта. Данный раздел должен включать:
детальный график реализации проекта, который отражает инвестиционный период проекта по годам реализации и технологическим этапам, с графическим отображением последовательности и продолжительности мероприятий по проекту во времени (план-график) с учетом источников и объемов финансирования;
расчет общих инвестиционных издержек, распределение потребностей в финансировании по стадиям проекта и источникам финансирования;
расчет производственных издержек (эксплуатационные издержки);
расчет прочих издержек проекта;
финансовые показатели проекта, включающие:
расчет себестоимости продукции, тарифов, отпускной цены продукции (услуги);
расчет доходов от продаж, расчет нераспределенной и чистой прибыли;
сводный расчет потока денежных средств;
анализ проекта с помощью методов дисконтирования, в том числе расчет чистого дисконтированного дохода (NPV), внутренней нормы прибыльности (IRR), отношения дисконтируемых выгод и затрат (В/С), дисконтированного срока окупаемости;
анализ в условиях неопределенности, в том числе анализ чувствительности по основным параметрам (объем сбыта, цена сбыта, прямые издержки), анализ безубыточности проекта;
анализ ликвидности проекта;
формы бухгалтерской отчетности участников проекта, являющихся получателями кредитных или бюджетных средств за последние два года;
текущее финансовое состояние участников проекта, являющихся получателями кредитных или бюджетных средств, в том числе:
оценку ликвидности предприятия;
оценку автономности предприятия;
оценку прибыльности собственного капитала;
оценку прибыльности вложенных средств с учетом обязательств;
анализ схемы, источников и условий финансирования, а также их альтернативных вариантов;
оценку финансовых рисков, основные определяющие факторы риска, предположительный характер и диапазон изменений, предполагаемые мероприятия по снижению рисков.
Экономический раздел отражает анализ проекта с точки зрения экономики республики в целом или региона. Данный раздел должен включать:
оценку экономических выгод и затрат, в том числе анализ результатов, следствий и влияния, анализ эффективности затрат и неизмеримых выгод, приращенных выгод и затрат, необратимых издержек, внешних эффектов, косвенных выгод проекта;
целесообразность реализации проекта в рамках исполнения утвержденных Концепций развития отраслей, во взаимоувязке с оптимальным размещением проекта и производительных сил, использования действующих мощностей, а также конъюнктуры рынка сырья и производимой продукции.
Социальный раздел отражает социальные аспекты проекта и выгоды от реализации проекта по бенефициарам. Данный раздел должен включать:
потребность проекта в трудовых ресурсах и его влияние на занятость населения;
программу обучения и переподготовки рабочих и специалистов;
нормы охраны труда и техники безопасности;
социальную значимость проекта с учетом соответствия принятым правительственным решениям и Концепциям развития отраслей и регионов в социальной сфере и «прочих отраслях» в рамках использования действующих мощностей и оптимального их размещения.
Общие выводы отражают основные достоинства и недостатки проекта, выводы и описание логики по выбору оптимального варианта реализации проекта, основные риски по проекту, другие заключения.
Приложения к ТЭО/ТЭР проекта должны включать:
юридическую документацию, в том числе:
устав предприятия и учредительный договор;
лицензию (если вид деятельности входит в Перечень отдельных видов деятельности, требующих специальных лицензий);
прогнозный денежный поток по предприятию (заемщик) с учетом реализуемых и запланированных к реализации проектов, обосновывающий достаточность собственных средств для финансирования проектов;
коммерческие предложения (прайс-листы и др.) по приобретаемому оборудованию и/или заключенные контракты (при их наличии);
полную ежегодную бухгалтерскую отчетность предприятия (заемщика, инвесторов, поручителей, гарантов по проекту) за последние 2 года, подтвержденную органами государственной налоговой службы;
информацию об иностранных партнерах (учредителях);
заключение Государственного комитета Республики Узбекистан по экологии и охране окружающей среды;
прочую документацию.
Примечание: при подготовке ТЭР проекта разработка маркетингового раздела, а также разработка материалов и расчетов, отражающих финансовые выгоды при реализации проекта, носят рекомендательный характер.
ПРИЛОЖЕНИЕ № 2
к Положению о порядке подготовки и реализации проектов с участием международных финансовых институтов и иностранных правительственных финансовых организаций
Структура ТЭО проекта
I. Описание проекта
1.1. Цели и задачи проекта
1.2. Бенефициары проекта
II. Основные параметры проекта
2.1. Основные технико-экономические параметры проекта
2.2. Компоненты проекта и категории расходов по проекту
2.3. Схема финансирования проекта и механизм реализации проекта
2.4. Мониторинг результатов и оценка
2.5. План закупок
2.6. График реализации проекта
2.7. Предварительные технические задания для консультантов проекта
III. Анализ и оценка проекта
3.1. Техническая оценка
3.2. Анализ экономической и финансовой эффективности проекта
3.3. Финансовый анализ инициатора (включается, в случае если возврат займа (кредита) предусматривается полностью или частично за счет инициатора проекта)
3.4. Обслуживание привлеченного займа (кредита) МФИ/ИПФО
3.5. Анализ рисков по проекту
IV. Социальные и экологические аспекты
V. Выводы
В Разделе I указывается краткое описание необходимости в реализации проекта, описание сектора и ситуация в секторе, основные цели и задачи проекта, соответствие проекта реализуемым в стране программам, основание для подготовки проекта, участники проекта и т.д.
В Разделе II представляется содержание проекта, разбивку стоимости проекта по компонентам, по источникам финансирования, по годам, а также по категориям расходов по проекту.
В Раздел III включаются результаты проведения финансового и экономического анализа проекта (расчет FNPV, FIRR, ENPV и EIRR), расчет общих инвестиционных издержек, распределение потребностей в финансировании по стадиям проекта и источникам финансирования, расчет производственных издержек (эксплуатационные издержки), расчет прочих издержек проекта, в том числе на обучение персонала, расчет себестоимости продукции, тарифов, отпускной цены продукции (услуги), расчет доходов от продаж, расчет нераспределенной и чистой прибыли, сводный расчет потока денежных средств, анализ проекта с помощью простых методов финансовой оценки, в том числе расчет срока окупаемости, простой нормы прибыли, коэффициента покрытия задолженности, анализ чувствительности по основным параметрам (объем сбыта, цена сбыта, прямые издержки), формы бухгалтерской отчетности участников проекта, являющихся получателями кредитных или бюджетных средств за последние два года, подтвержденные налоговой инспекцией, текущее финансовое состояние участников проекта, являющихся получателями кредитных или бюджетных средств, в том числе:
оценку ликвидности предприятия;
оценку автономности предприятия;
оценку прибыльности собственного капитала;
оценку прибыльности вложенных средств с учетом обязательств;
оценку финансовых рисков, определяющие основные факторы риска, предположительный характер и диапазон изменений, предполагаемые мероприятия по снижению рисков.
Раздел IV отражает социальные и экологические аспекты проекта и выгоды от реализации проекта по бенефициарам.
Выводы отражают основные достоинства и недостатки проекта, основные риски по проекту, другие заключения.
В случае, если какие-либо требования по содержанию и структуре ТЭО не применимы к проектам ввиду его характера, то в ТЭО данные положения или расчет обоснованно не включаются.
